Alibaba Cloud ha deciso che la guerra per l'IA applicata non si vince con un keynote, ma con fatture piccole e ricorrenti. Il 25 febbraio 2026 ha lanciato il suo Ultimate Coding Plan all'interno della piattaforma Bailian: un abbonamento che consente l'accesso a quattro modelli cinesi di codice aperto — Qwen 3.5, GLM-5, MiniMax M2.5 e Kimi K2.5 — con un dettaglio operativo che conta più del marketing: l'utente può alternare i modelli sotto lo stesso piano e con un'API unificata. Secondo i materiali di prodotto, la promessa si riassume in “Codifica Liberamente. Spedisci Più Velocemente. Nessuna Fattura Sorpresa”. La narrativa è chiara: rimuovere le frizioni, eliminare l'ansia per i costi variabili e rendere “normale” l'uso intensivo dell'IA nello sviluppo.
Il prezzo è il colpo. Un piano Lite parte da RMB 7,9 il primo mese (circa 1,15 EUR) e poi RMB 40 (circa 6 EUR) per fino a 18.000 richieste mensili. Il piano Pro inizia con RMB 39,9 (circa 5,50 EUR) e poi RMB 200 (circa 29 EUR) per fino a 90.000 richieste. Questo, per design, compete con la fatturazione per token e, più importante, compete con l'atto di pensare ai token. Il mercato ha interpretato il movimento come un'aggressione di prezzo: le azioni di Alibaba (BABA) sono calate di 1,32% in pre-mercato il 27 febbraio. Questa reazione non invalida la strategia; rivela la paura classica per la pressione sui margini.
Lo interessante non è che Alibaba “abbassi i prezzi”. Lo interessante è che sta cercando di comprare il canale di distribuzione dove si decide quale cloud cresce: l'ambiente degli strumenti quotidiani dello sviluppatore e delle PMI.
Un prezzo che non cerca redditività, cerca dipendenza operativa
Il modo migliore di interpretare questo abbonamento è come un esperimento commerciale su larga scala. Alibaba Cloud sta fissando un prezzo così basso che rende difficile per il cliente valutarlo come una spesa e lo spinge a considerarlo come un'abitudine. Il piano Lite, per circa 6 EUR al mese dopo il primo mese, non esiste per essere un centro di profitto isolato; esiste affinché l'IA si integri con il processo di fornitura del software.Qui il meccanismo è diretto. Nel mondo dello sviluppo, lo strumento vincente non è quello che “ha il miglior modello”, ma quello che riduce il tempo di ciclo senza generare frizioni amministrative. La fatturazione per token funziona per laboratori e team sofisticati; per team piccoli diventa contabilità interna, discussioni e limiti artificiali. Alibaba sta impacchettando il consumo in rate e tetti di richieste. Facendo ciò, sostituisce l'incertezza con la routine. E quando uno strumento diventa routine, il cambiamento fa male.
Inoltre, il bundle non è un dettaglio; è un antidoto contro il rischio di legarsi a un solo modello. Se un team scopre che un modello è migliore per la refactoring e un altro per i test unitari, l'alternanza senza rinnegaziare contratti o rifare integrazioni migliora il ritorno percepito del piano. Dal punto di vista del prodotto, questo è un moltiplicatore: più casi d'uso, più ricorrenza, meno cancellazioni.
Il costo reale per Alibaba non sta nel “fournire risposte” soltanto. Sta nel mantenere infrastruttura, supporto, latenza e, soprattutto, nella disciplina di non trasformare questo in una promozione senza percorso verso la monetizzazione. L'esperimento si convalida se l'abbonamento spinge il passo successivo: distribuzioni, archiviazione, basi di dati, osservabilità e consumo generale di Alibaba Cloud. Se ciò accade, il piano IA non è il prodotto; è l'imbuto.
Bailian come livello di controllo: l'API unificata è il prodotto reale
Il punto tattico più forte del lancio non è il sconto, è Bailian come livello di orchestrazione. Un'API unificata con cambio di modello “gratis” all'interno del piano sembra comodo, ma nel business è controllo del flusso. L'azienda che controlla l'integrazione controlla la preferenza per difetto.Praticamente, questo converte modelli — anche di terzi — in pezzi intercambiabili dietro un contratto di abbonamento e un'interfaccia operativa di Alibaba. Per il cliente, il valore è rapidità di adozione. Per Alibaba, il valore è che la relazione commerciale smette di dipendere dall'attrattiva individuale di Qwen e inizia a dipendere dal “sistema” completo.
Questa sfumatura è chiave in un mercato che si muove per salti. Un modello oggi è leader e domani non lo è. La mossa difensiva intelligente non è puntare tutto sul fatto che il tuo modello sarà sempre il migliore; è costruire la centrale di distribuzione dove si collegano i modelli che il mercato richiede. Alibaba sta dicendo: paghi una volta, scegli dopo. E questo riduce l'incentivo affinché il cliente sviluppi il proprio livello multi-modello all'esterno di Alibaba.
C'è anche un secondo ordine: il livello di API standardizza metriche, limiti, monitoraggio e controllo dei costi. Anche se il messaggio pubblico parla di “senza sorprese”, internamente questo permette di ottimizzare il mix di carico, l'allocazione della capacità e la negoziazione con fornitori di modelli all'interno del bundle. È una struttura che può evolvere verso la segmentazione per settore e per modello di utilizzo, senza rompere il prodotto.
Se tutto questo viene eseguito bene, il risultato è semplice: il cliente non “usa Qwen” o “usa GLM-5”; il cliente “usa Alibaba” per programmare. Quel cambiamento linguistico rappresenta il cambiamento economico.
Il segnale hardware: un prezzo aggressivo è sostenibile solo se controlli i tuoi costi
Lo stesso giorno del piano, il gruppo ha mostrato il chip Zhenwu 810E di T-Head, presentato come capace di eguagliare le prestazioni del Nvidia H20 per addestramento e inferenza, ottimizzato per carichi di modelli grandi come Qwen. Non occorre esagerare il ruolo del chip per comprendere il messaggio strategico: quando si dichiara una guerra di prezzi, il vincitore è spesso quello che controlla la propria struttura dei costi.Se Alibaba intende mantenere tariffe “sporche e basse” per catturare il mercato, ha bisogno di gradi di libertà nei costi per inferenza, capacità e approvvigionamento. Il settore è segnato da tensioni geopoliche e limiti all'esportazione di hardware avanzato. Per questo, anche se il chip inizia appena a scalare, la sua esistenza funge da leva di negoziazione e come assicurazione parziale contro la dipendenza.
Dal punto di vista del modello di business, questo si traduce in una tesi concreta: il margine non si difende aumentando il prezzo; si difende abbassando i costi e aumentando il volume. Un abbonamento di 6 EUR o 29 EUR può essere un ottimo affare se genera un consumo sul cloud che paga i costi. Ma può anche diventare un pozzo senza fondo se l'uso cresce in richieste ma non in distribuzioni. La sostenibilità del prezzo dipende dal fatto che il cliente non solo generi codice, ma anche che lo esegua nel cloud di Alibaba.
Il mercato ha punito la notizia in pre-mercato, probabilmente per una lettura lineare di “margini a ribasso”. Questa lettura ignora qualcosa: nel cloud, il prodotto non è una linea; è un portafoglio. Un prezzo aggressivo ha senso se il piano è un meccanismo di acquisizione più efficiente rispetto alla pubblicità, alla forza di vendita o agli sconti aziendali.
Il test della realtà: non basta l'adozione, serve conversione in spesa produttiva
Il rischio principale non è tecnico; è commerciale. Un piano così economico può attrarre utenti che non distribuiscono nulla di rilevante, che ruotano per curiosità o che massimizzano la quota senza costruire prodotti. Questo gonfia le metriche di adozione ma non costruisce ricavi sani.L'indicatore di successo, quindi, non è quante account si iscrivono al Lite, né quante richieste vengono consumate. L'indicatore reale è la percentuale di team che, dopo aver integrato il piano nel loro flusso di lavoro, finiscono per spingere carichi su Alibaba Cloud. Quel trasferimento è il momento in cui l'IA coding smette di essere un costo e inizia a diventare un motore di fatturazione.
C'è anche una sfida di posizionamento. Il bundle di modelli cinesi è un vantaggio per il mercato domestico e per le aziende che danno priorità a quella catena di approvvigionamento. Ma a livello globale, la concorrenza include suite di strumenti e comunità con enorme inerzia. Per compensarlo, Alibaba sta attaccando un angolo che tende a funzionare: ridurre il costo di prova a quasi zero e offrire un'esperienza operativa senza frizioni.
In chiave di esecuzione, il piano sembra un esperimento minimo ben pianificato da una corporazione che normalmente avrebbe tendenze opposte: prezzo visibile, onboarding diretto tramite l'account di Alibaba Cloud, chiavi API e compatibilità con strumenti menzionati nella loro documentazione promozionale. È un percorso breve per l'attivazione. Se inoltre misurano con disciplina quali coorti si convertono in consumo sul cloud, questo lancio può essere meno “guerra di prezzi” e più un acquisto intelligente della domanda futura.
La scacchiera si è già mossa: Alibaba ha installato un prezzo di riferimento e costretto altri a giustificare il proprio. Da qui in avanti, il vincitore non sarà quello che urla più forte riguardo al proprio modello, ma quello che trasforma l'abitudine dello sviluppatore in distribuzioni ripetibili e fatturazione ricorrente.
La disciplina esecutiva che separa una strategia di pricing da una macchina di crescita
La scommessa di Alibaba diventa strategica solo se mantiene un'ossessione: apprendere dall'uso reale e adattarsi rapidamente. Un piano di abbonamento con cambio di modello incluso è essenzialmente una piattaforma di osservazione. Permette di vedere quali attività generano consumo, quali profili di clienti rimangono, quali limiti di richiesta generano frustrazione e quale combinazione di modelli migliora la ritenzione.Se l'organizzazione converte questo in decisioni settimanali di prodotto e imballaggio, il prezzo basso smette di essere un sacrificio e diventa un investimento con ritorno misurabile. Se, al contrario, l'azienda si innamora del titolo di “siamo i più economici” e misura il successo per volume lordo, il risultato sarà pressione sui costi e una base di utenti poco monetizzabile.
Nei modelli di business, la lezione è ferma e poco glamorosa: la crescita duratura non nasce da un perfetto piano in PowerPoint, ma dalla messa sul mercato di un'offerta reale, dal farla pagare e dall'adattarsi senza pietà in base al comportamento del cliente che paga e che distribuisce.
